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¿Qué es el Swap en Forex? Comisiones de Rollover Nocturno Explicadas

Cápsula de Respuesta: El swap es el interés pagado/ganado por mantener una posición en forex durante la noche. Comprar divisas de alto rendimiento (AUD 4.35%) vs. bajo rendimiento (JPY 0.25%) = swap positivo. El swap triple del miércoles cubre la liquidación del fin de semana.

El swap es el interés pagado/ganado por mantener una posición en forex durante la noche. Comprar divisas de alto rendimiento (AUD 4.35%) vs. bajo rendimiento (JPY 0.25%) = swap positivo. El swap triple del miércoles cubre la liquidación del fin de semana.

Cada vez que mantienes una posición de forex después de las 5 p.m. EST, pagas o ganas swap. Aquí te explicamos exactamente cómo funciona y cómo usarlo a tu favor.

¿Qué es el Swap (Rollover)?

El swap es el interés que pagas o ganas por mantener una posición de forex durante la noche. Dado que el forex implica pedir prestada una divisa para comprar otra, pagas intereses sobre la divisa prestada y ganas intereses sobre la divisa comprada. La diferencia neta es tu tasa de swap.

A las 5 p.m. EST (cierre de Nueva York), todas las posiciones abiertas de forex se "renuevan" al siguiente día de negociación. Tu bróker acredita o debita automáticamente el monto del swap de tu cuenta.

Swap Positivo vs Swap Negativo

• Swap positivo: GANAS dinero por mantener la posición. Ocurre cuando estás en largo en una divisa con alto interés y en corto en una de bajo interés.
• Swap negativo: PAGAS dinero por mantener la posición. Ocurre cuando estás en largo en una divisa con bajo interés y en corto en una de alto interés.

Ejemplo: Largo en AUDJPY. Tasa de interés AUD = 4.35%. Tasa de interés JPY = 0.25%. Ganas aproximadamente un 4.10% anualizado. Corto en AUDJPY: pagas un 4.10%. Esta es la operación de carry trade en acción.

Swap Triple del Miércoles

El forex liquida T+2 (dos días hábiles después de la operación). Una operación abierta el miércoles liquida el viernes. Pero si mantienes la posición hasta el miércoles, la liquidación se traslada al lunes, abarcando 3 días (viernes, sábado, domingo). Por lo tanto, el swap del miércoles se TRIPLICA para cubrir el fin de semana.

Cómo Calcular el Costo del Swap

Costo del Swap = Tamaño del Lote × Tamaño del Contrato × Puntos Swap × Valor del Pip × Noches

Ejemplo: 1 lote estándar de EURUSD (100k). Swap largo = -3.5 puntos, swap corto = +1.2 puntos. Manteniendo largo 1 noche: 1 × 100,000 × (-3.5/100,000) × $10 = -$3.50. Pagas $3.50 por noche.

Manteniendo por 30 días: -$105. En una cuenta de $10,000, eso es el 1% solo en costos de swap. Las comisiones de swap se acumulan, especialmente para posiciones a largo plazo.

Estrategia de Carry Trade

El carry trade explota los diferenciales de tasas de interés. Compra divisas de alto rendimiento (AUD 4.35%, NZD 3.50%) y vende divisas de bajo rendimiento (JPY 0.25%, CHF 0.25%). Ganas el diferencial de interés a diario, ya sea que ganes o pierdas con el movimiento de la divisa.

Riesgo: la depreciación de la divisa puede borrar años de interés en días. Una caída del 5% en AUDJPY cuesta más que un año de carry del 4%. Por eso los carry trades funcionan mejor en entornos de baja volatilidad y apetito por el riesgo.

Cuentas Sin Swap (Islámicas)

Muchos brókers ofrecen cuentas sin swap para traders que no pueden pagar/recibir intereses por razones religiosas. En lugar de swap, los brókers cobran una tarifa administrativa fija. Estas cuentas suelen tener spreads más amplios para compensar.

Referencias: Swap Forex (Wikipedia) · Guía de Swap de Investopedia